Situación.

Mercadillo tiene una extensión aproximada de 65 Km2 y una población estimada de 1300 habitantes. La altura sobre el nivel del mar en la plaza central es de 1270 metros.

Los Límites de ésta parroquia son:

• Al Norte: la parroquia El Arenal
• Al Sur: con el cantón Paltas.
• Al Este: parroquia Vicentino.
• Al Oste: con la parroquia Alamor.

Los servicios básicos con los que cuenta son:

• Agua entubada:
• Luz eléctrica
• Subcentro de Salud.
• Teléfono.

Las comunidades que conforman esta parroquia son:

• Luz de América.
• San José.
• Las Palmas.
• Chitoque

LA IGLESIA.- Los párrocos han sido para los pueblos nacientes, autoridades de carácter civil, moral, y religioso. Por eso los habitantes de Mercadillo deseaban tener párroco propio, pues Guachanamá a mas de hallarse distante y de difícil acceso se encontraba en la cúspide de la montaña. Para ello contribuyeron una amplia iglesia de madera que más tarde la reconstruyeron con adobe bajo dirección del Padre Francisco García, quien contó con la generosa colaboración de todo el pueblo y de manera especial de Manuel Ramón y Leandro Rodríguez.

En 1961, el Excelentísimo Señor Obispo Juan Antonio Aguirre quien se prestó para fundarla como tal, previo permiso el Cabildo se trasladó a Mercadillo y ejerció durante ocho meses la cura de almas de la nueva feligresía de San Vicente de Mercadillo.

Actualmente la iglesia de San Vicente de Mercadillo está administrada por la Comunidad de Misioneros de Yarumal- Colombia, Padres Javerianos, quienes han remodelado la infraestructura utilizando fina de cedro; nogal y amarillo.

SINTESIS HISTORICA.

Antes de la colonia este sector se llamo URASH, palabra quichua que en castellano traduce MONO. El 10 de noviembre de 1911 se parroquializó como jurisdicción del cantón Paltas. El primer Teniente Político fue el señor Leandro Rodríguez. La presencia del ciudadano azuayo Marco Elizalde que venía del cantón Jirón con un crucifijo en su alforja, hizo que los pobladores de Mercadillo adoraran dicha imagen y la tomaran como su protectora y la denominaron "Señor del Jirón". En los últimos años, las fuerzas vivas de esta parroquia estuvieron a punto de cantonizar a esta parroquia, tratándose esta noble y justa aspiración en la mesa del Presidente de la República del Doctor Fabián Alarcón R.

PRINCIPALES ACCIDENTES GEOGRAFICOS.

Por el norte las cumbres de Cunguinime y Machala y la cordillera Alamor. Por el sur el río Alamor o quebrada Laramine, separa a la parroquia Mercadillo del cantón Paltas en el sector de Guachanamá. Por el este las cumbres de Casa Quemada la cordillera de Chimbura, sirven de Límite entre Mercadillo y Vicentino. Por el oeste la quebrada de Mercadillo es el principal accidente geográfico entre Mercadillo y Alamor.

Es la parroquia más antigua después de Alamor 1911, la orientación de la trama urbana del centro poblado de Mercadillo tiene características particulares que le posibilitan una mejor ventilación y soleamiento, la edificación adosada con portal,  es la predominante en Mercadillo, en algunos casos está siendo reemplazada por edificaciones que han cambiado el portal por retiro frontal, alterando la imagen urbana, es necesario la implementación y aplicación de una reglamentación para el uso del espacio público y privado. Debe realizarse un proyecto de Ordenamiento Territorial y rehabilitación urbana.

Es prioritario el fortalecimiento de la Junta de Agua Potable y Alcantarillado en tareas de administración así como en operación y mantenimiento del sistema para garantizar la calidad, cantidad y permanencia en el abastecimiento de agua para consumo humano y la correcta recolección y disposición final de las aguas servidas.